Zinsen im Abstiegskampf - lieber oben bleiben als absteigen

Nachdem die großen Notenbanken die Leitzinsen in den letzten 30 Monaten deutlich angehoben haben, sind diese inzwischen auf dem höchsten Stand seit über 15 Jahren angekommen. Die Inflationsraten sind auf Jahressicht deutlich gesunken. Dies führt dazu, dass die Notenbanken in den Augen der Marktteilnehmer wieder Spielräume für Zinssenkungen bekommen. Daher setzt sich aktuell am Markt die Einschätzung durch, dass wir bei den Zinsen ‚oben‘ sind, der Abstieg der Zinssätze jedoch vor der Tür steht. So signalisieren z.B. die Dot Plots der FED – die eigene Zinserwartung der US-Notenbanker – einen US-Leitzins für Ende 2025 im Bereich um 3,5-4% statt aktuell 5,50%. Die EZB hat für Juni einen ersten Zinsschritt nach unten in Aussicht gestellt.

Das momentane Zinsniveau bietet nach dem Inflationsrückgang wieder eine reale Rendite. Anders als in den letzten 10 Jahren führen Anleihen somit nicht automatisch zu einem Kaufkraftverlust.

Aus diesem Grund sehen wir derzeit für eher konservative Anleger einen guten Zeitpunkt sich die Zinsen zu sichern, um so einen Abstieg der Zinserträge zu vermeiden. Wer dieses Ziel verfolgt, sollte aus unserer Sicht für den Abstiegskampf Laufzeitenfonds in sein Depot einwechseln. Durch die feste Laufzeit entsteht ein klares Anlageprofil – mit einer absehbaren Fälligkeit und kalkulierbaren Zinseinnahmen. Die breite Streuung innerhalb der Laufzeitenfonds reduziert das Risiko im Vergleich zu einer einzelnen Anleihe deutlich. Zudem bieten Laufzeitenfonds neben einer besseren Rendite auch mehr Flexibilität als langlaufende Termingelder - welche von Banken wieder verstärkt angeboten werden – denn sie sind während der Laufzeit handelbar. Somit kann die Mannschaftsaufstellung im Depot bei Bedarf anpasst werden.

Gerne zeigen wir Ihnen mit unserem Trainerteam aus erfahrenen Bankern, wie Sie Ihr Depot vor einem Zinsabstieg auf mittelfristige Sicht schützen und so dafür sorgen können, dass Ihre Einnahmen aus Zinserträgen oben bleiben. 

Wir nehmen uns die Zeit, um mit Ihnen Ihre persönliche Strategie für den „Klassenerhalt“ zu entwickeln und sind erst zufrieden, wenn Sie es sind. 

Oder anders ausgedrückt – Banking, wie es sein sollte.